Bonjour à tous, je suis Ghita, étudiante à l’ENS. C’est durant mes stages en startups et en VC que j’ai eu envie de créer First-time Founders, un média qui décrypte les dernières tendances dans la tech, le monde du VC et l’entrepreneuriat.
Bonjour à tous !
Je suis Ghita et bienvenue dans la 12ᵉ édition de la newsletter First-time Founders, le média qui démocratise l’entrepreneuriat et la tech.
Deux fois par mois, je propose à mes lecteurs une immersion au sein de l’écosystème tech et entrepreneurial avec des analyses sectorielles, des focus métiers, des réflexions autour de l’entrepreneuriat et bien plus encore.
Let’s go!
Cette semaine, je vous propose un deep-dive autour du secteur de DevTools.
Au sommaire :
Comment définit-on les DevTools ? Quels sont les différents types de DevTools ? Qui sont les principaux acteurs français du secteur ?
Comment peut-on expliquer le dynamisme que connaît ce secteur depuis quelques années ?
Pourquoi ce secteur, qui n'a traditionnellement reçu que peu d'attention de la part des VCs, est aujourd'hui très prisé par les investisseurs ?
Consolidation vs Fragmentation : y a-t-il de la place pour de nouveaux entrants sur ce marché dominé par les géants ?
Quelles sont les tendances que l'on pourrait voir apparaitre dans les années à venir ?
Les DevTools : Retour sur un secteur en vogue auprès des VCs
Après le rachat de Sqreen par Datadog, tous les voyants semblent au vert pour le secteur des DevTools.
Ce secteur, qui ne recevait traditionnellement que peu de financements de la part des VCs, est aujourd’hui “THE next billion dollar industry”. Il semble même prendre encore plus d’ampleur avec la crise sanitaire et le passage au télétravail.
Les DevTools sont très largement répandus auprès des développeurs, facilement disponibles en ligne, souvent grauitement ou à faible coût et largement partagés par la communauté. Ils sont également souvent construits en Open Source, ce qui permet aux développeurs de contribuer à l’amélioration de leurs fonctionnalités au fil du temps.
Aujourd’hui, l’écosystème des DevTools est très dynamique, regorge d’opportunités pour les startups et est très prisé par les VCs.
Retour sur le boom de ce secteur, ses enjeux et ses perspectives.
Définition et typologie des DevTools
Les DevTools englobent un large éventails d’outils utilisés au quotidien par les développeurs pour créer, tester, déployer et exécuter.
La frontière entre les outils qui peuvent être pris en compte ou non dans la catégorie des DevTools est plutôt floue, mais nous pouvons retenir la définition suivante : les DevTools sont tous les outils qui facilitent le développement produit, de la définition du rôle de l’application ou du site web à la concrétisation réelle du projet.
Il existe de nombreuses catégories de DevTools :
Product Management : les outils de planification et de gestion du développement produit. Ces outils intègrent notamment les méthodes agiles et Scrum.
Development : les outils qui permettent de développer plus rapidement des produits.
Test & Review : les outils qui permettent aux développeurs de tester et réviser le code avant le déploiement afin d’en assurer la qualité et la fiabilité.
Code management : les outils qui facilitent le traitement des modifications apportées au code.
Containerization : les outils qui permettent d’”encapsuler” le code et toutes ses dépendances afin qu’il puisse fonctionner de manière uniforme et cohérente sur n’importe quelle infrastructure.
Delivery & Deployment : les outils qui permettent l’intégration, la distribution et le déploiement du code tout au long du process de développement.
Logging & Monitoring : les outils qui permettent de surveiller et d’analyser les performances des applications et des infrastructures IT.
Je vous propose ci-dessous un mapping de l’écosystème DevTools français.
Le marché des DevTools : un marché en pleine expansion
La croissance continue de l’utilisation des technologies entraine une explosion de la demande en développeurs et une pénurie de talents. Les développeurs deviennent des denrées rares et précieuses :
En 2020, les universités n’ont formé que 30% de la demande en développeurs aux États-Unis.
Entre 2001 et 2019, le salaire des développeurs a augmenté de 50% aux États-Unis.
La productivité des développeurs est un enjeu crucial pour les entreprises et une véritable opportunité de marché pour les DevTools.
Le marché est aujourd’hui gigantesque et est amené à croître au cours des prochaines années. D’après Fortune Business Insights, le marché mondial des DevOps Tools était estimé à $3,7Mds en 2018 et devrait atteindre $14,9Mds d’ici 2026 à un taux de croissance annuel de 19,1% au cours de la période.
Pour comprendre cette expansion fulgurante, je vous propose de vous présenter les facteurs qui expliquent bien le dynamisme de cet écosystème selon Alven :
Une démocratisation des outils cloud qui sont de plus en plus faciles à découvrir (essais gratuits) et à adopter.
Une décentralisation de la décision et du processus d’achat (Top Down → Bottom Up). De nombreuses entreprises disposent de budgets permettant aux développeurs d’acheter des outils pour leur usage personnel. Autrefois considérés comme les utilisateurs finaux de ces outils, les développeurs jouent aujourd’hui le rôle d’ambassadeurs et contribuent à leur adoption au sein de l’organisation.
La nécessité pour les développeurs d’être à la page en matière de nouvelles technologies, ce qui permet à de nombreuses solutions d’être testées et de gagner en popularité : un cercle vertueux pour le secteur.
À ces trois points, j’ajouterais :
L’ouverture des plateformes. Les grandes entreprises comme Microsoft ont habilement contrôlé l’accès à leurs technologies pendant des années. Microsoft a construit son propre IDE Visual Studio et a soigneusement orchestré tous ses produits ensemble de manière à ce qu’il soit difficile pour les nouveaux entrants de gagner des parts de marché significatives. Un simple changement de politique pouvait mettre en puéril la vie des startups DevTools, ce qui limitait leur valeur aux yeux des investisseurs et des acheteurs potentiels. Aujourd’hui l’ouverture est le mot d’ordre (cf. Android de Google). C’est d’ailleurs pour cette raison que Microsoft a racheté GitHub en 2018 pour $7,5Mds (et que Satya Nadella, le CEO de Microsoft, qui affirmait que Linux était un cancer, déclare depuis peu son amour pour Linux et l’open source).
La croissance exponentielle de la population de développeurs. En 2019, la population mondiale de développeurs était estimée à 23,9 millions selon l’étude de Evans Data Corporation. Elle devrait atteindre les 28,7 millions de personnes d’ici 2024. En raison de l’influence croissante des développeurs au sein de leurs organisations, de nombreuses entreprises ciblent aujourd’hui directement cette population. Même les produits qui ne sont traditionnellement pas considérés comme des DevTools mettent davantage l’accent sur les développeurs. Stripe mise par exemple sur eux pour acquérir de nouveaux clients.
Les DevTools : un secteur de PLUS EN PLUS prisé par les VCs
À l’instar du Hardware, les DevTools n’ont traditionnellement reçu que très peu d’attention de la part des VCs : le marché était dominé par de géants, le nombre d’acheteurs potentiels limité, les exits plutôt faibles et la plupart des investisseurs ne comprenaient pas les besoins réels des développeurs et n’étaient donc pas en mesure d’investir de façon éclairée.
Aujourd’hui, et pour les nombreuses raisons expliquées plus haut, le secteur est très prisé par les VCs. Les investissements dans les DevTools ont augmenté de 10% par an sur les 5 dernières années et $2Mds ont été investis dans le secteur en 2019. (Source : Crunchbase)
De nombreuses entreprises ont réalisé des levées de fonds de taille
À l’international :
Snyk, la plateforme qui permet aux développeurs d’intégrer la sécurité des applications dans leur processus de développement, vient de lever $300m auprès notamment d’Accel et Tiger Global. Ce tour de table multiplie par 4 la valorisation de Snyk par rapport à l’an dernier et la porte à $4,7Mds.
HashiCorp, l’éditeur de Terraform, un des outils d’IaaC (infrastructure-as-a-Code) les plus utilisés, vient de lever $175m auprès de Franklin Templeton. Ce tour de table de série E valorise la société $5,1Mds.
En France :
Strapi, une solution de gestion de contenu open source, a levé $10m en mai 2020 auprès d’Index Ventures.
Slite, le spécialiste de la communication et de la gestion de documents entre équipe, a levé $11m en avril 2020 auprès de Spark Capital.
Platform.sh, la plateforme applicative qui vise à simplifier les infrastructures cloud, a levé €28m en mai 2018 auprès de Partech, Idinvest Partners, Benhamou Global Ventures et Hi Inov.
Algolia, l’entreprise spécialiste du search on SaaS, a annoncé, fin 2019, avoir bouclé un nouveau tour de table de série C de $110m auprès notamment de Accel, Salesforce Venture, DAG Ventures, Founders Circle, Owl Rock Capital, SaaStr Fund et World Innovation Lab.
Le marché des DevTools : un marché qui se consolide, mais qui laisse de la place aux nouveaux entrants
Nous assistons à une montée en puissance des acquisitions sur le marché des DevTools.
Ce mouvement est alimenté par les grands acteurs du marché, AWS, Microsoft et Google, entre autres, qui dans leur course pour devenir l’infrastructure de facto du Web, ont compris que les développeurs sont le moteur du succès à long terme.
D’autres acteurs du secteur, comme Snyk ou Datadog, cherchent également à obtenir une position dominante dans leur propre verticale à travers des acquisitions.
Ces tensions concurrentielles accélèrent la consolidation du marché des DevTools.
Certains affirment que le marché se dirige vers toujours plus de consolidation et qu’à terme les clients optimiseront leur processus d’achat en ne s’adressant plus qu’à quelques fournisseurs offrant beaucoup plus de features/verticales.
D’autres penchent plus en faveur d’une fragmentation du marché. En effet, certains arguments permettent de défendre cette hypothèse :
Les barrières à l’entrée pour la création de nouveaux outils n’ont jamais été aussi faibles. De nouvelles technologies émergeront probablement au cours des prochaines années et mettront au défi les acteurs historiques qui se consolident aujourd’hui.
Les startups sont beaucoup plus agiles que les grands groupes. The larger players have the resources but not the focus.
Les entreprises privilégieront toujours l’amélioration de la productivité de leurs développeurs à l’optimisation de leur processus d’achat. Les entreprises consacrent environ 25% de leur budget à la R&D et donneront donc toujours la priorité aux outils qui fonctionnent le mieux pour leurs développeurs.
Les entreprises qui fragmentent aujourd’hui le marché finiront probablement par être rachetées à l’avenir. C’est l’issue probable pour de nombreux DevTools. La consolidation ne peut donc pas exister sans fragmentation.
Les tendances à venir sur le marché
Les outils “Bot builders” : véritables conseillers virtuels, les chatbots sont des interlocuteurs, au langage quasi-humain, souvent utilisés pour le service-client. Ils présentent de nombreux avantages pour les entreprises qui les mettent en place : automatisation du service client, amélioration de l’expérience client, influence sur la décision d’achat… On peut s’attendre à une accélération de l’usage des “Bot builders” qui permettent de construire et de déployer ces chatbots interactifs.
Les outils DevOps : on devrait voir apparaitre de plus en plus d’outils DevOps sur le marché. Ces outils mettent l’accent sur la collaboration et la communication entre les développeurs et les professionnels des opérations informatiques, en automatisant le processus de livraison de logiciels et les changements d’infrastructure. Les entreprises sont de plus en plus demandeuses de ce type d’outils qui aident à améliorer le reporting et la communication, à planifier plus efficacement, à tester et à automatiser.
Les outils “Platform as a service” : le “Platform as a service” est l’un des types de cloud computing où l’entité cliente maintient les applications proprement dites et ou le fournisseur cloud maintient la plateforme d’exécution de ces applications. Avec le PaaS, les entreprises bénéficient d’un environnement d’exécution rapidement disponible, leur laissant la maîtrise des applications qu’elles peuvent installer, configurer et utiliser elles-mêmes.
Les outils “Customer Experience driven” : mes entreprises sont conscientes de l’importance de l’UX pour le trafic et les ventes et elles sont de plus en plus demandeuses de DevTools qui intègrent cette notion d’expérience utilisateur.
Conclusion
Les DevTools sont aujourd’hui, plus que jamais, sous le feu de tous les projecteurs. Le secteur est en constante évolution et de nombreuses entreprises continuent d’innover pour concurrencer les mastodontes du marché.
Il ne fait aucun doute que de nouvelles startups verront le jour pour ébranler les Amazon, Microsoft et autres Google. Reste à savoir lesquelles. Et surtout, quels investisseurs seront les plus rapides et avisés pour bénéficier de cette nouvelle vague.
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Ghita